[MSTY 10월 배당] 1주당 $1.0105 확정!

안녕하세요, hojaetech입니다.
오늘은 YieldMax MSTR Option Income Strategy ETF(MSTY)의 10월 분배금과 제 계좌 기준 실제 체감 수치를 정리하고, 요즘 BTC 횡보장에 관한 제 생각과 운용 체크리스트를 함께 공유합니다. 제가 생각하는 MSTY는 MSTR 노출 + 커버드콜 전략으로, 비트코인 변동성을 현금흐름(옵션 프리미엄)으로 가져오는 성격이 강합니다.

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🔎 한눈 요약 (내 계좌 기준)

• 보유수량 / 평단가: 205주 / 29,004원
• 현재가: 21,825원 (≈ $15.59)
• 10월 분배금: $1.0105 / 주

이번 달 예상 유입 현금(205주)

• 세전: $1.0105 × 205 = $207.15 → 약 29만 0천원
• 세후(원천 15% 가정): $176.08 → 약 24만 6천원

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📈 회수율/수익률 정밀 계산

1) 원금 회수율

• 총매수원금: 29,004원 × 205주 = 5,945,820원
• 올해 누적 실수령 배당: 1,269,703원
• YTD 회수율: 1,269,703 ÷ 5,945,820 = 21.35%
• 10월 세후 포함 예상: (1,269,703 + 246,511) ÷ 5,945,820 = 25.50%

즉, 8개월동안 원금의 약 1/4을 이미 분배금으로 회수한 셈입니다.

2) 현재 수익률(가격) & 배당수익률(흐름)

• 평가손익률(가격): -24.77% (앱 기준)
• ‘현재가’ 기준 월 분배율(4주): 1.0105 ÷ 15.59 = 6.48%/4주
  • 연환산(12개월): ~77.8%
  • 4주 주기 13회 기준: ~84.3%
• ‘내 평단’ 기준 월 분배율(4주): 1.0105 ÷ (29,004원 ÷ 1,400원/$ ≈ $20.72) = 4.88%/4주
  • 연환산(12개월): ~58.5%
  • 13회 기준: ~63.4%

주의: 분배금은 매월 변동(옵션 프리미엄·변동성·MSTR 가격)에 따라 달라집니다. 위 연환산은 단순 환산일 뿐 보장이 아닙니다.

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🧮 “얼마나 더 받아야 원금 100% 회수?” (현 시점 가정치)

• 잔여 원금: 5,945,820 − 1,269,703 = 4,676,117원
• 이번 달과 유사한 세후 월유입(≈ 24.65만원)이 지속된다는 매우 단순 가정 시,
  • 잔여 회수 예상 기간: 약 19개월

환율·분배금 변동·세금·보유수량 변화에 따라 실제 기간은 달라집니다.

 

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🧠 시장 코멘트(개인 견해)

9월 금리 인하가 나왔을 때 “유동성 확대 → BTC 급등”을 기대했지만, 실제로는 큰 방향성 없이 횡보가 이어졌습니다. 이럴 때는 개미털기인지 재료 소화인지 판단이 어렵죠. 저도 솔직히 마음이 아픈 구간입니다. 다만,

• MSTY는 변동성의 함수로 분배 재원이 움직입니다.
• BTC/MSTR 변동성 회복 구간에서는 분배금 탄력이 커질 여지가 있습니다.
• 커버드콜 특성상 상방 일부 포기 ↔ 현금흐름 확보의 트레이드오프를 계속 인지해야 합니다.

저는 지금을 “체감 저점/횡보-소화 구간”으로 보며,
(1) 분할 매수, (2) 환율 체크, (3) 분배 재투자 분배 비율 관리로 대응합니다.
시간은 현금흐름 편이라는 시각으로, 나중에 보면 결국 오른다는 쪽에 베팅을 유지합니다.
물론, 분배금 변동 리스크와 상승 탄력 희석은 늘 동반됩니다.

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❓자주 묻는 포인트

Q. 왜 분배금이 달마다 들쭉날쭉하죠?
A. **옵션 프리미엄(IV·변동성·만기 구조)**에 좌우되기 때문. 기초자산(MSTR) 가격 레벨과 변동성 환경이 핵심입니다.

Q. 커버드콜이라 오를 때 손해 아닌가요?
A. “상방 일부 희생 ↔ 월현금흐름 확보”의 선택입니다. 강한 추세장에서는 상승 일부 캡이 체감될 수 있습니다.

Q. 환율 영향은 얼마나 큰가요?
A. 실수령(원화)엔 직접적입니다. 같은 $176 세후라도, 1,350↔1,450원 구간에서 약 2만원 가까이 차이가 납니다.

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🧾 숫자 요약 표(205주, 환율 1,400원/$ 가정)

• 이번 달 세전: $207.15 ≈ 290,014원
• 이번 달 세후: $176.08 ≈ 246,511원
• YTD 회수율: 21.35% → 10월 포함 전망 25.50%
• 가격 수익률: -24.77%
• 현재가 기준 월 분배율: 6.48%/4주 (연환산 ~78~84%)
• 평단 기준 월 분배율: 4.88%/4주 (연환산 ~59~63%)

계산식 메모:

• 세전: 1.0105 × 205 = $207.1525
• 세후: 세전 × 0.85 = $176.0796
• 원화: USD × 1,400
• 회수율: 누적 실수령 ÷ 총매수원금

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📌마무리

요즘 횡보장이면서 계속 코인은 하락장이라 마음이 참 쉽지 않네요. 그럼에도 현금흐름을 수치로 확인하며 버티면,
나중에 돌아봤을 때 “그때가 기회였네”라고 말할 날이 올 거라 믿습니다.
읽어주셔서 감사합니다. 평안하고 좋은 하루 보내세요.